A volatilidade implícita (IV) é a volatilidade que o mercado está precificando na opção: o único parâmetro do Black-Scholes que não é observado diretamente. É a variável mais crítica do prêmio.
A histórica mede o que o ativo fez no passado; a implícita mede o que o mercado espera do futuro. Prêmio alto com IV alta significa expectativa de movimento grande.
O IV Rank posiciona a IV atual na faixa dos últimos 12 meses: rank alto = opções caras (favorece vender), rank baixo = opções baratas (favorece comprar). O IV crush é o colapso da IV logo após eventos, como balanços e eleições.
Acompanhe por ativo no ranking de IV da B3 e entenda a vega.