Ranking da volatilidade implícita (IV) das principais ações da B3, calculada a partir das opções no dinheiro de cada ativo. A IV é a variável mais crítica do prêmio das opções: quanto maior, mais o mercado precifica risco e movimento esperado. Use o ranking para identificar quais ações têm as opções mais “caras” em volatilidade hoje.
A volatilidade implícita (IV) é a expectativa de oscilação futura do preço de um ativo que está “embutida” no prêmio das suas opções. Diferente da volatilidade histórica — que olha para o passado —, a IV é extraída do preço de mercado das opções pelo modelo Black-Scholes: é a volatilidade que faz o prêmio teórico bater com o prêmio negociado. Quanto maior a IV, mais cara fica a opção, porque o mercado precifica um movimento maior até o vencimento.
Para cada ação, calculamos uma IV representativa usando a mediana das volatilidades implícitas das opções no dinheiro (ATM) — aquelas com strike dentro de ±5% do preço do ativo, considerando calls e puts juntas. Quando não há opções nessa faixa, usamos a IV da opção de strike mais próximo do preço. A mediana é mais robusta que a média simples: ela ignora distorções de opções muito dentro ou muito fora do dinheiro, que costumam ser ilíquidas e ter IV artificialmente alta ou baixa.
Ativos no topo do ranking têm, hoje, as opções mais caras em volatilidade — frequentemente porque há um evento esperado (resultados, decisões macro) ou um histórico recente de oscilação forte. Entenda mais sobre IV, IV Rank e IV crush na nossa página de volatilidade implícita.
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