O simulador B3 do B3Lab é uma calculadora de margem: liste as ações e as opções que você possui e calcule a margem oficial exigida pela B3, com base no modelo de risco CORE — o mesmo número de garantia usado pela bolsa. Montar a carteira é gratuito e sem cadastro; o cálculo da margem oficial requer login.
Liste as ações e as opções que você possui — compra ou venda, quantidade, strike e vencimento.
O cálculo consulta a própria B3 (modelo CORE), o mesmo número de garantia exigido pela bolsa.
Veja a chamada de margem, o risco bruto da carteira e o colateral considerado no cálculo.
É uma ferramenta gratuita que reproduz o simulador de risco da B3 (CORE): você lista as ações e opções que possui e ela calcula a margem (garantia) que a bolsa exige para a carteira.
Sim. Ao calcular, a carteira é enviada para o motor de risco da própria B3 e o resultado é o número oficial de margem, o mesmo usado pela bolsa, incluindo risco bruto e colateral.
Montar a carteira (adicionar ações e opções) é livre, sem cadastro. Para calcular a margem oficial na B3 é necessário entrar na conta ou criar um cadastro gratuito.
O simulador oficial em simulador.b3.com.br calcula a margem da carteira. Aqui você tem o mesmo cálculo oficial com uma interface mais simples para montar a carteira manualmente, sem precisar importar arquivos.
Sim. Você adiciona os ativos (ações) como base e as opções de cada ativo (calls e puts, compradas ou vendidas). A margem é calculada sobre a carteira completa.
Margem é a garantia que a B3 exige de quem mantém posições que podem gerar prejuízo — como opções vendidas (lançadas) ou vendas a descoberto. A B3 usa o modelo CORE (Closeout Risk Evaluation): ele simula cenários de estresse de preço e de volatilidade sobre toda a carteira e estima a perda potencial no pior cenário. Esse valor é a margem requerida. Quanto maior o risco combinado das posições, maior a garantia exigida.
O risco bruto é a perda potencial da carteira nos cenários de estresse do CORE, antes de considerar garantias. O colateral é o valor das garantias que você já possui (ações, títulos, saldo) e que reduz a necessidade de aporte. A chamada de margem é o que falta: risco bruto menos colateral. Se o colateral cobre o risco, não há chamada; caso contrário, é preciso depositar a diferença.
Exemplo ilustrativo: um investidor com 100 ações de PETR4 que vende (lança) 1 opção de compra sobre PETR4 monta um financiamento coberto — como as ações cobrem a call vendida, o risco é limitado e a margem exigida tende a ser baixa. Já a venda de uma put a descoberto sobre o mesmo ativo, sem ações em carteira, gera risco maior e margem mais alta. No simulador, monte a carteira com essas posições e clique em calcular para ver o número oficial da B3 para o seu caso.