Grade de Opções

A Grade de Opções é a principal ferramenta de análise do B3Lab. Ela mostra, lado a lado, todas as opções de CALL e PUT de um ativo, organizadas por strike, com cotações e gregas atualizadas em tempo real. É também onde você monta estratégias com múltiplas pernas e acompanha o payoff resultante, sem precisar abrir uma calculadora separada para cada cenário.

Como a grade é organizada

A tela é dividida em três colunas: as opções de CALL à esquerda, o Strike no centro e as opções de PUT à direita, espelhadas em relação ao centro. Cada linha representa um strike diferente. Uma linha horizontal marca o preço à vista (spot) do ativo, e o fundo das linhas muda de cor para indicar se aquele strike está dentro do dinheiro (ITM), fora do dinheiro (OTM) ou próximo do preço atual (ATM).

Controles

• Vencimentos: badges no topo mostram os vencimentos disponíveis com os dias até o vencimento (DTE). Clique em um para trocar a grade.
• Mensais / semanais: alternância para restringir a lista de vencimentos a séries mensais ou semanais.
• Tipo: filtra para mostrar apenas CALL, apenas PUT ou ambos.
• Strike (mín/máx): campo numérico para restringir a faixa de strikes exibida.
• Apenas ATM: filtro rápido para focar nos strikes mais próximos do preço à vista.
• Buscar: campo de busca por símbolo da opção.
• Filtrar Strike: abre um modal com opções adicionais de filtro por faixa de strike.
• Colunas: escolha quais colunas ficam visíveis e reordene as colunas arrastando o cabeçalho.

Nota

Os filtros (tipo, strike, vencimento, busca) são aplicados instantaneamente sobre a grade carregada — não é preciso recarregar a página.

O que cada coluna significa

Coluna	Significado
Símbolo	Código da opção (ativo + vencimento + strike + tipo).
Vol	Quantidade de contratos negociados no dia.
OI	Open interest: contratos em aberto (posições ainda não encerradas).
Bid	Melhor preço de compra ofertado no momento.
Ask	Melhor preço de venda ofertado no momento.
Último	Último preço efetivamente negociado.
VI	Valor intrínseco: para CALL é máx(0, preço do ativo − strike); para PUT é máx(0, strike − preço do ativo).
VE	Valor extrínseco (valor de tempo): último preço menos o valor intrínseco.
Dist %	Distância percentual entre o strike e o preço à vista do ativo.
IV%	Volatilidade implícita (IV). Quando a fonte de dados não fornece o dado, o B3Lab calcula via modelo de Black-Scholes.
Δ (Delta)	Sensibilidade do preço da opção a uma variação de R$ 1 no ativo.
Γ (Gamma)	Velocidade de variação do delta — quanto o delta muda quando o ativo se move.
Θ (Theta)	Perda de valor da opção por dia, só pela passagem do tempo.
ν (Vega)	Sensibilidade do preço da opção a uma variação de 1 ponto na volatilidade implícita.

Cuidado

A coluna Taxa existe apenas do lado das CALLs. Ela representa a taxa de financiamento implícita ao vender uma call coberta: (strike ÷ capital investido) − 1, onde capital investido é o preço do ativo menos o prêmio recebido pela call. Não existe métrica equivalente para PUT.

Passo a passo

Ao clicar em uma célula de Bid ou Ask (de uma opção ou do próprio ativo), a operação é adicionada como uma perna no painel de estratégia, na parte inferior da tela:

1. Adicione as pernas. Clique no Bid para simular uma venda e no Ask para simular uma compra. O preço usado no cálculo é o que você clicou, com fallback para o último preço negociado.
2. Ajuste quantidade e preço. No painel de estratégia, edite a quantidade e o preço de cada perna adicionada.
3. Acompanhe o payoff. O gráfico de payoff é atualizado automaticamente com o resultado da estratégia em diferentes preços do ativo no vencimento. Habilite ou desabilite pernas individualmente para comparar cenários.
4. Salve, limpe ou exporte. Salve a estratégia na sua carteira, limpe tudo para recomeçar, ou exporte a estratégia em um arquivo JSON.

Resultado esperado

A estratégia aparece no painel inferior com o gráfico de payoff atualizado, pronta para ser salva na carteira, exportada ou ajustada perna a perna.

Erros comuns

• Confundir Bid e Ask. Clicar no Bid monta uma venda; clicar no Ask monta uma compra. Trocar os dois inverte o sentido da estratégia inteira.
• Ler a Taxa como se existisse para PUT. A coluna Taxa aparece só do lado das CALLs — é a taxa de financiamento implícita da venda coberta, sem equivalente para PUT.
• Achar que a IV% vem sempre da corretora. Quando a fonte de dados não fornece a volatilidade implícita, o B3Lab calcula o valor via Black-Scholes — o número pode divergir de outra plataforma que não faça esse cálculo de reserva.