Strangle com opções ITM. Vende call ITM + put ITM. Alto crédito, risco definido pelo spread.
O Gut Strangle (Short Gut) é um strangle onde ambas as opções vendidas estão ITM, ao invés de OTM. Call vendida com strike abaixo do spot e put vendida com strike acima.
O crédito recebido é muito alto (opções ITM são caras), mas o valor intrínseco precisa ser devolvido. O lucro real é o valor temporal das opções, que decai com o tempo.
Economicamente equivale ao short strangle OTM com mesma largura, mas com melhor execução em alguns cenários de liquidez.
Números, exemplo prático, quando usar e quando evitar disponíveis após cadastro gratuito.
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