Toda pagina do B3Lab mostra numero. Esta pagina diz de onde ele vem, quando foi atualizado, como foi calculado e onde o calculo deixa de valer.
Os dados de fechamento da B3 sao de D-1 e nao mudam durante o pregao: sao referencia de fechamento, nao cotacao ao vivo. As opcoes de criptomoedas atualizam em tempo real. Cada pagina de grade carrega a data do pregao no proprio texto, para que dado velho seja visivel em vez de silencioso.
Delta, gamma, theta, vega e rho vem de implementacao propria do modelo Black-Scholes, para exercicio europeu, a partir de preco do ativo, strike, tempo ate o vencimento, volatilidade e taxa de juros. Calcule qualquer uma delas na calculadora Black-Scholes.
Duas premissas precisam ser ditas em voz alta: para criptomoedas a taxa livre de risco e assumida como zero; e quando a fonte nao informa a volatilidade implicita de uma serie, o sistema usa 20% como valor de partida — numero de referencia, nao medicao. Grega calculada sobre volatilidade assumida herda essa imprecisao.
Black-Scholes supoe volatilidade constante, juros constantes e ausencia de proventos ate o vencimento. Dividendo no meio do caminho, exercicio antecipado de opcao americana e salto de volatilidade quebram as tres premissas. O preco teorico e referencia de precificacao, nunca garantia de execucao.
Serie de baixa liquidez e o caso mais traicoeiro: o premio de fechamento pode ser de um negocio unico e antigo, e toda grega derivada dele fica sem sentido pratico.
O B3Lab nao presta servico de analise de valores mobiliarios e nao constitui recomendacao de investimento. Operacoes com opcoes envolvem risco e podem gerar perda superior ao capital aplicado.