As gregas são derivadas parciais do modelo Black-Scholes que medem a sensibilidade do prêmio ao preço do ativo, ao tempo, à volatilidade e aos juros.
Delta: variação do prêmio por R$ 1 no ativo. Gamma: aceleração do delta. Theta: decaimento pelo tempo. Vega: sensibilidade à volatilidade implícita. Rho: sensibilidade aos juros.
Hedge (delta-neutro), escolha de estratégia (vender theta, comprar vega) e gestão de risco da carteira consolidada. As gregas de qualquer opção da B3 saem direto na calculadora Black-Scholes.