Compra de call e put no mesmo strike. Lucra com movimento forte em qualquer direção.
O Straddle consiste em comprar simultaneamente uma call e uma put com o mesmo strike (geralmente ATM) e mesmo vencimento.
É uma aposta na volatilidade: você lucra se o ativo fizer um movimento forte em qualquer direção — para cima ou para baixo. O prejuízo máximo ocorre se o ativo ficar exatamente no strike no vencimento.
É uma estratégia cara para montar (você paga dois prêmios), então precisa de um movimento significativo para compensar o custo. É muito usada antes de eventos binários (earnings, decisões de juros, resultados eleitorais).
O maior inimigo do straddle é o tempo: se nada acontecer, o theta corrói ambos os prêmios rapidamente.
Números, exemplo prático, quando usar e quando evitar disponíveis após cadastro gratuito.
Voltar ao catálogo de estratégias · Calcular margem no Simulador B3 · Como usar o catálogo